民建上海市委

上海要进一步提升全球资源配置功能，加快建设人民币资产全球配置中心、风险管理中心是关键抓手。

目前人民币在跨境使用上受到的国内政策与制度层面制约，是影响上海建设人民币资产全球配置中心、风险管理中心的关键堵点，主要表现为五个方面的瓶颈短板:一是不同业务发展、主体参与的差异较大;二是政策过于复杂，一致性和兼容性也较差;三是交易对手的人民币接受度较低;四是存在资本流动障碍与风险对冲困难;五是金融服务网络的覆盖面和深度不足。

为此，为了支持上海打造人民币资产全球配置中心、风险管理中心，建议从以下四个方面进行突破：

一、全面提升各类金融市场的国际化水平

第一，在临港新片区建立国际金融资产交易平台，支持境外企业上市。由上交所统筹板块制度设计，支持企业使用离岸人民币上市，促进上海形成“离岸人民币资金池-人民币定价海外资产池”的良性生态和动态循环。其他上市、交易等具体规则借鉴科创板、北交所等经验，鼓励在华外企、外企分支机构，以及所有国家和地区尤其成熟市场的企业和机构上市，并取消对来自某些特定国家和地区的外企的“入市”限制。

第二，大幅加强期货市场国际化建设。对于液化天然气期货合约等新上市或准备上市的品种，尽可能在上期所国际能源中心上市并引入境外投资者参与。随着上海国际能源中心相关制度和运行机制逐步完善，未来建议在其框架下统筹整个期货市场的国际化建设，进一步提升国际投资者参与交易便利度。此外，加快推进期货对应现货市场的国内基础设施打通和海外仓建设。

第三，进一步加强债券市场的国际化建设。一方面要持续探索在新片区的离岸债券创新发展，促进在岸市场和离岸市场协调发展，稳步推进债券市场高水平对外开放。另一方面，在债券市场的监管治理、信息披露、基础设施服务建设、产品创新等方面进一步推进与国际债券市场的互联互通机制建设，在吸引境外机构和个体投资者的同时，逐步向国际规范靠拢。

第四，推动人民币利率、汇率衍生品的不断丰富和突破。研发和推出更多的人民币利率、汇率衍生品，满足企业对冲风险的需求。此外，国有企业要建立支持对冲风险的制度设计，在会计政策和决策层面明确，使用衍生品事前对冲风险造成的事后利润波动不构成业绩损失。

二、大力支持离岸贸易、离岸金融等前沿业态发展

第一，优化离岸贸易相关的金融账户体系，支持离岸金融业务的发展。一方面，优化完善自由贸易账户、发展本外币一体化账户，探索纳入离岸账户、境外非居民账户等账户功能，支持离岸金融业务发展。另一方面，做好这些账户与国内(非自贸区)企业、机构的业务对接。大力发展基于离岸的保理、保险、持仓质押等金融业务，重点探索在监管环境上进一步对接国际标准，尽可能让金融机构采用国际通行的商业模式提供金融服务，提高国际竞争力。

第二，结合“白名单”、监管科技等，进一步优化离岸贸易真实性监管。建议进一步优化“白名单”管理模式，动态优化“白名单”企业并提高“白名单”企业的便利度。同时，探索运用区块链、监管科技等手段提高审核效率，并通过智能合约等机制推动事前审核向事后稽查转变。

三、建立健全跨境数据流通监管体系

第一，建立基于“白名单”的企业分类监管制度。对于跨境数据使用需求高且过往无不良记录的优质企业，支持其在较大范围开展跨境数据使用，首批可先在临港新片区进行试点，重点关注一些需求高、市场信誉良好的外资企业和外资金融机构。

第二，建立基于风险敏感度的数据分类监管制度。对不同泄露风险的业务数据明确不同的监管标准。

第三，运用监管科技支持跨境数据风险监管。建立针对企业跨境数据流通的加密管理机制，在便利企业数据跨境的同时，也有助于加强数据跨境后的管理。

民建上海市委2025年党派提案